Recenze - Broker XTB

01.06.2025

Tento článek je čistě mým osobním pohledem na služby XTB. Sdílím zde vlastní zkušenosti a dojmy, které jsem nasbíral při používání této platformy a brokerských služeb. Každý si musí ale za svá investiční rozhodnutí nést odpovědnost sám.

Následující řádky nejsou tedy žádné investiční doporučení

Berte proto následující řádky výhradně jako inspiraci a informační poučení a nikoliv jako návod. Vaše situace může být úplně jiná, než je ta moje – a to, co přehlížím já, může být pro vás zásadní. Vždy si proto prosím udělejte vlastní názor a zvažte, co je důležité právě pro Vás.


Základní informace

XTB (celým názvem X-Trade Brokers) je jedním z největších evropských brokerů zaměřených na online obchodování s širokou škálou finančních instrumentů. Společnost byla založena již v roce 2002 v Polsku a dnes působí ve více než dvanácti zemích světa – včetně České republiky.

Velkou výhodou je, že XTB má u nás vlastní pobočku a nabízí kompletní zákaznickou podporu v češtině. To je benefit, který nenabízí každý broker, a pokud neovládáte dobře angličtinu, může jít o zásadní rozdíl v komfortu i bezpečí při investování. 

Detailní informace a oficiální stránky brokera (v češtině) najdete zde: https://www.xtb.com/cz

Pokud o XTB uvažujete, tak doporučuji stránky navštívit – najdete tam přehledný rozcestník všech důležitých informací. Osobně stránky hodnotím kladně, orientace je intuitivní a zpracování moderní. I když jsem občas hledal konkrétní informaci o něco déle, než bych si přál, nikdy jsem se úplně neztratil a vždy jsem došel do cíle a našel to, co jsem hledal.

A abychom byli úplní s výčtem základních informací - v roce 2016 vstoupilo XTB na varšavskou burzu cenných papírů, kde se jeho akcie obchodují pod (překvapivým) tickerem XTB.WA. Jak se firmě na burze daří, můžete aktuálně sledovat například na stránkách webu yahoo: https://finance.yahoo.com/XTB.WA/

Rozhodně tím ale nechci říct, že vývoj ceny akcií společnosti XTB by měl být klíčovým kritériem při výběru brokera. Osobně však považuji samotný fakt, že jde o veřejně obchodovanou firmu, za jeden z kvalitativních ukazatelů. Taková společnost totiž podléhá přísnějšímu regulatornímu dohledu, musí pravidelně zveřejňovat finanční výsledky a plnit řadu dalších legislativních povinností.

To znamená, že je pod drobnohledem nejen investorů, ale i centrálních bank – a to podle mého názoru významně snižuje riziko potenciálního bankrotu, nebo případného neetického jednání. Pokud tedy dohledové orgány fungují tak, jak mají, jde o další vrstvu ochrany pro nás – koncové investory.

Ochrana investorů

Z pohledu zajištění investic a ochrany klientských prostředků splňuje XTB všechny klíčové požadavky, které by měl důvěryhodný broker naplňovat. Funguje zde standardní segregace aktiv, což znamená, že klientské vklady a investice jsou vedeny odděleně od majetku samotné společnosti. V případě, že by XTB zkrachovalo, tyto prostředky nejsou součástí konkurzní podstaty – a broker s nimi nemůže ani libovolně nakládat.

Pokud by přesto došlo k selhání tohoto systému, který je navíc posílen skutečností, že XTB je veřejně obchodovaná společnost (což s sebou nese např. povinné audity třetí stranou), nastupuje ještě Kompenzační fond vedený Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych (KDPW).

Tento fond zajišťuje výplatu kompenzace investorům následovně:

  • 100 % vkladů až do výše 3 000 EUR

  • 90 % částky nad tento limit, ale maximálně do výše horního limitu 22 000 EUR

Z mého pohledu tedy XTB nejen splňuje zákonné požadavky, ale díky své veřejné obchodovatelnosti na burze, jde i částečně nad jejich rámec. Pro mě osobně je však klíčovým faktorem především stabilita a důvěryhodnost brokera – a tu XTB díky své historii a dlouholetému fungování určitě splňuje.

Nabídka instrumentů pro investování

XTB má opravdu široký záběr – v nabídce najdete přes 5 900 instrumentů (údaj z roku 2024), což by mělo uspokojit jak dlouhodobé investory, tak aktivní obchodníky. Základ tvoří:

  • Akcie – cca 3 500 titulů, včetně těch z pražské burzy

  • ETF nástroje – přibližně 300 ETF fondů (více zde: https://www.xtb.com/cz/etf)

  • CFD kontrakty na akcie – tedy obchodování na páku (rozdílové smlouvy)

Kromě toho jsou v nabídce i měnové páry (Forex), nebo kryptoměny a další finančí deriváty. Za sebe musím říct, že jsem s touto nabídkou spokojen a je pro mě dostatečná. Navíc mám relativně čerstvou zkušenost, kdy jsem požádal o doplnění nabídky (ETF AVWS) přes zákaznickou podporu a během pár měsíců jsem se opravdu dočkal. Určitě jsem ale nebyl jediný, co o to žádal a popravdě si trochu myslím, že by to časem zařadili i sami (ETF vzniklo v říjnu 2024 ). Ale určitě je plus přístup jejich podpory (rychlost reakce, český jazyk, úroveň komunikace ) a následné rozšíření dané nabídky o daný titul (ať už to postupně dělají sami, nebo na základě klientských požadavků)..

V rámci obchodování s CFD ale ještě jedna nutná poznámka, kterou uvádí sám broker: rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Sám se zatím ale CFD kontraktům vyhýbám a preferuji ETF, nicméně je dobré to zde také určitě zmínit.

Vzdělávání a podpůrné materiály

Jako další z klíčových faktorů bych chtěl vyzdvihnout oblast vzdělávání, ve které XTB výrazně převyšuje běžný tržní standard. Nabízí nepřeberné množství možností, jak se investičně rozvíjet – ať už formou bezplatných online kurzů, veřejných seminářů, webinářů, nebo prostřednictvím praktických příruček a návodů.

Upřímně, ještě dříve, než jsem si u XTB otevřel účet, jsem na jejich vzdělávací materiály narazil hned několikrát – a to zcela nezávisle při procházení různých investičních fór, článků nebo YouTube videí. To samo o sobě o něčem vypovídá. Navíc spektrum témat, kterým se XTB v rámci vzdělávání věnuje, je opravdu široké – od základů investování přes technickou analýzu až po psychologii obchodování.

Z vlastní zkušenosti si dovolím doporučit aspoň jeden konkrétní kurz - tvorba akciového portfolia. 

Ten může nalézt pod odkazem https://cz.xtb.com/tvorba-akcioveho-portfolia

 Jedná se o bezplatný online kurz (respektive jeho aktualizovanou verzi), ke kterému po vyplnění krátkého formuláře obdržíte odkazy na jednotlivá videa přímo a postupně do e-mailu.

Kurz obsahuje celkem 7 videí, přičemž první dva díly jsou volně dostupné pro každého. Zbytek je pak určen pouze pro klienty s reálným účtem u XTB. I přesto bych tyto dva úvodní díly rozhodně doporučil, zejména pokud se s investováním teprve seznamujete. Menší nevýhodou může být to, že kurz je veden ve slovenském jazyce. Pokud ale rozumíte česky, neměli byste s porozuměním mít žádný problém – informace jsou srozumitelné a výklad je navíc velmi přehledný.

První díl je zaměřen obecně na téma proč investovat a co bychom měli zvažovat (proč investovat, kolik času věnovat investování, proč neinvestovat přes banky, poplatky atd..). A druhý díl jde více do hloubky a zaměřuje se už více na samotné akcie a ETF. 

A ano, i zde se samozřejmě objevuje marketing XTB, což je logické, ale hodnota informací je podle mě i tak nesporná. Kurz dobře poslouží jak úplným začátečníkům, tak těm, kteří si chtějí utřídit základní znalosti. A pokud vás zaujme, můžete kdykoli pokračovat v dalších dílech po registraci.

Tento kurz je pouze jedním z mnoha vzdělávacích nástrojů, které XTB nabízí. Ani se zde nepouštím do výčtu dalších – zmínit bych mohl třeba pravidelné newslettery, vlastní YouTube kanály, nebo i další formy obsahu, které broker aktivně tvoří.

Pokud jste začínající nebo mírně pokročilý investor, pak právě tato dostupnost a kvalita vzdělávacích materiálů může být neocenitelnou výhodou a klíčový faktor volby brokera. XTB do vzdělávání opravdu investuje spoustu prostředků i úsilí – a nutno říct, že se jim to dlouhodobě vyplácí. Dává to totiž smysl pro obě strany: informovaný investor má větší šanci, že bude investovat zodpovědně, dlouhodobě a nenechá se rozhodit prvním neúspěchem. Z mého osobního pohledu je právě důraz na vzdělávání jedna z největších předností XTB. A pokud to myslíte s investováním vážně, určitě doporučuji tyto zdroje využít, i kdyby jste si nakonec vybrali jiného brokera.


Poplatky


Vedle vzdělávání se ale pojďme kouknout i na poplatky, které jsou už jednoznačně jedním z klíčových faktorů. I sebelepší zhodnocení Vás nemusí totiž dostat do cíle, pokud jeho velká část bude odtékat k brokerovi, na libovolném poplatku. Určitě pak záleží třeba i na tom, zda jste dlouhodobý investor, nebo trader a na mnoha dalších faktorech. Ale pojďme se kouknout, jak to má nastavené XTB.

A začněme rovnou sdělením, že aktuálně XTB má pro nákup akcií a ETF poplatek ve výši 0%. Ano, je v tom háček, ale tento háček je v podobě faktu, že to platí pro měsíční objemy (nákup nebo prodej, netýká se pouhého držení instrumentu) do 100 000 Eur (~ 2,5 milionu Kč). Takže si troufnu tvrdit, že většiny lidí se tento poplatek netýká a týká se pouze velkých hráčů na poli investic. A i pokud by jste tento objem překročili, tak se následně platí 0,2%, přičemž minimum je 10 Eur.


Dále pak existuje i měsíční poplatek za vedení účtu, většinou volněji označován jako poplatek za neaktivitu, což jeho podstatu vystihuje asi o něco lépe. Tento poplatek je totiž účtován pouze tehdy, pokud:

  • V posledních 365 dnech nedošlo k otevření nebo uzavření libovolné pozice
  • Během posledních 90 dnů nebyl na účet proveden žádný vklad peněžních prostředků.

Klíčová informace: i samotné držení nakoupených akcií nebo ETF se počítá jako "aktivní pozice". Takže pokud jste alespoň jednou něco koupili a držíte to, jste v pohodě. Tento poplatek míří hlavně na "uspávače účtů" – tedy ty, kdo si otevřeli účet, vložili peníze a dál s tím nic nedělají. Z pohledu XTB jde o celkem logický krok – investiční účet nemá být spořicím účtem (XTB poskytuje aktuálně úročení 3,8% pro CZK) ale investičním účtem, kde se bude investovat. Určitě je ale vhodné o poplatku vědět a dlouho tak zbytečně neváhat s první investicí.

XTB má ještě jeden méně známý poplatek, který nazývá "poplatek za úschovu". Osobně bych ho raději označil jako "poplatek za správu velkého portfolia", protože ten název by podle mě lépe vystihoval jeho skutečnou podstatu. Ten se účtuje tehdy, pokud denní hodnota portfolia překročí 250 000 Eur (~ 6,25 milionu Kč). Hodnota portfolia nad tuto hranici je vystavena poplatku 0,2% (Opět s minimální výší poplatku 10 Eur). Tomuto poplatku vystavíte vše, co je ale až nad hranící 250 000 Eur a jde tedy primárně o velká portfolia. Z pohledu menších a středně velkých investorů jde o naprosto férové a transparentní nastavení, které v praxi velkou část klientů ale nezasáhne.

Další z hlavních poplatků, který se může týkat prakticky každého běžného investora, je poplatek za konverzi měny. Pokud investujete do aktiv v jiné měně, než jakou máte na účtu (např. investujete v USD, ale posíláte CZK), XTB vám provede automatickou konverzi.

Za to si ale účtuje 0,5 % z hodnoty transakce (jak při nákupu, tak případně i při prodeji). Pokud tuto konverzi ale děláte během víkendu (pátek 22:00 - neděle 23:00), nebo ve státní svátek, tak je tento poplatek dokonce až 0,8 %. Tento poplatek lze ale obejít, pokud si k XTB pošlete rovnou měnu, ve které chcete investovat. Osobně to tak dělám a využívám Revolut, kde měním měny bez poplatku (pozor ale o víkendu, kde už i Revolut má svojí přirážku).

Tento poplatek za směnu většina investorů bere jako "daň za pohodlí". Pokud nechcete řešit měnové konverze přes třetí strany, XTB to zařídí za vás, jednoduše a rychle. A cena je předem známá. Přesto si myslím, že výše poplatku mohla být o něco nižší, protože 0,5 % (případně 0,8 %) se může v dlouhém horizontu na větších objemech výrazněji projevit. Pokud ale nechcete řešit zbytečně složité převody a zakládat nové účty pro konverzi, tak dává smysl poplatek akceptovat - máte o kousek jednodušší život a investování. A celkem transparentně vite, za co daný poplatek je.

V rámci poplatků se ještě musíme určitě zmínit o poplatku při vkládání prostředků na účet - pokud budete využívat Revolut nebo standardní bankovní převod (pozor ale na poplatky Vaší banky, zejména pokud jde o mezinárodní platby), tak je poplatek 0 % ze strany XTB.

Pozor ale při vkládání pomocí bankovní karty a s využitím Paypalu - zde už poplatky nastavené jsou. A to aktuálně ve výši 0,85 % u expresní platby Paypalem a 0,7 % až 0,9 % u plateb kartou, dle měny transakce. Jak provést první vklad a detailnější informace k poplatkům kolem vkladů je nejlepší hledat rovnou na stránkách XTB, čas od času se to mění. 

Najdete to na stránce https://www.xtb.com/cz/help-center/platby-a-poplatky/jak-provest-vklad.

Tento výčet poplatků ale není konečný a jsou vytažené jen vybrané, které jsou adekvátní pro investování do akcíí a ETF. Kompletní výčet poplatků najdete na https://www.xtb.com/cz/ucet-a-poplatky. Nezmínil jsem zde ani třeba poplatek za výběr (pouze do částky 3000Kč, jinak ho neplatíte), případně i další poplatky. Nepovažuji je už za tolik důležité, ale to samé nemusí platit pro Vás a Vaší situaci.

Z mého pohledu má XTB nastavenou strategii tak, aby přilákalo investory, kteří chtějí investovat dlouhodobě a pravidelně. Poplatky za akcie a ETF jsou na velmi dobré úrovni a pro běžné investory přijatelné. XTB samozřejmě nabízí i další finanční instrumenty, jako jsou CFD nebo Forex, kde jsou poplatky už výrazně vyšší. Ale to je věc každého investora, do čeho a za jakých podmínek  chce investovat.

Osobně se soustředím na akcie a ETF vedené v eurech, kde XTB nabízí velmi dobré a transparentní poplatkové podmínky. Jedinou nevýhodou je poplatek za konverzi měny, kterému se však lze vyhnout pomocí měnových podúčtů a externích služeb typu Revolut. Jinak jsem se ale nesetkal za těch pár let se žádným poplatkem, který by mě nemile překvapil.


Používání účtu - založení, měnové podúčty a frakce


Pokud si u XTB založíte účet, nečeká Vás při zakládání žádná složitá administrativa, vše jde hladce a poměrně rychle (standardně budete potřebovat dva doklady totožnosti). U mě to bylo v řádu dvou dní a průběh bych nazval standardní (vyplnění údajů, investiční dotazník a doložení bankovního účtu či jiného účtu s adresou pro ověření).

 Po založení očekávejte hovor ze strany XTB, kde Vás osloví account manager s dotazem, jestli je vše v pořádku a nepotřebujete s něčím pomoc. Osobně mě to trochu vystrašilo a bál jsem se pravidelného navolávání, ale jde opravdu o jednorázovou záležitost. Berte to jako představení konkrétního zaměstnance ze strany XTB, který je připraven Vám s čímkoliv pomoci. Navzdory prvotním obavám to zpětně hodnotím jako vstřícný krok.

Po založení hlavního účtu máte možnost si vytvořit až 4 podúčty v různých měnách. To je velmi výhodné zejména při investování v měně jiné než je vaše domovská měna, protože tím můžete minimalizovat nebo zcela eliminovat poplatky za měnové konverze. Založení podúčtů se provádí přes tzv. profil investora, což je vlastně samostatný webový portál oddělený od hlavní obchodní platformy. Tento způsob může na první pohled působit trochu krkolomně, ale většina brokerů podobné řešení používá, takže nejde o nic výjimečného. Navíc se na to člověk poměrně rychle zvykne. Systém je uživatelsky přívětivý a založení podúčtu je opravdu otázka jen několika kliknutí a pár desítek sekund.

Další zajímavý faktor, který nebývá samozřejmostí, je možnost investovat do frakčních akcií - tedy do zlomků jedné celé akcie, bez nutnosti nakupovat celou jednu jednotku. Tato možnost je zajímává, pokud pravidelně investujete menší částky a nechcete si komplikovat počítání, zejména pokud chcete rozložit své investice mezi více titulů najednou. Frakční akcie jsou v českém prostředí stále poměrně novinkou a přiznám se, že je sám aktivně nepoužívám. Přesto je skvělé, že tuto možnost XTB nabízí, protože to může být velmi praktická možnost, zejména pro začínající a menší investory.

Poměrně novinkou u XTB jsou tzv. investiční plány, na které broker výrazně sází, minimálně z marketingového hlediska. A dá se říct, že to dává i smysl – jak ve spojení s Dlouhodobým Investičním Produktem (DIP), tak i samostatně jako nástroj pro klasické dlouhodobé investování. Jde o další "berličku", která má investorům život výrazně zjednodušit. Osobně jsem investiční plány jen testoval a nyní je aktivně nevyužívám, ale určitě existují investoři, kterým mohou výrazně pomoci a mají v tom svou přidanou hodnotu. Princip je jednoduchý: vytvoříte si vlastní portfolio složené z vybraných ETF (v nabídce je jich několik stovek), nastavíte si poměry, v jakých chcete do jednotlivých ETF investovat, a pak už jen pravidelně posíláte peníze – ideálně trvalým příkazem, minimální částka je 15 EUR. Aplikace pak investice automaticky rozloží podle vašich nastavení, takže se o nic dalšího nemusíte starat. Správa investičních plánů je zatím možná hlavně přes mobilní aplikaci, ale samotné prohlížení a kontrola portfolia je už dostupná i přes webovou či desktopovou platformu XTB

Platforma (mobilní, webová a desktopová)

XTB nabízí primárně vlastní obchodní platformu Xstation, dostupnou ve třech verzích: mobilní aplikaci (Xstation Mobile), webovou i desktopovou verzi (Xstation 5). Dříve společnost umožňovala využití platformy MetaTrader, nyní se však plně zaměřuje na svůj vlastní systém.Platforma Xstation je obecně hodnocena velmi pozitivně, zejména mezi retailovými investory. S trochou snahy se v ní velmi rychle zorientujete. Osobně používám mobilní verzi pro sledování pozic a webovou verzi pro zadávání nových obchodů a analýzu trhu. Jedinou výtku mám k mobilní aplikaci, která mi nepřirostla příliš k srdci a orientace v ní mi přijde trochu složitější a méně přehledná. Pravděpodobně by se dala ještě vylepšit. Nicméně pokud ji používáte jen pro rychlý monitoring pozic, tak svůj účel plní efektivně a spolehlivě.

A vedle vlastní platformy je samozřejmostí i možnost obchodování pomocí xAPI, což se může hodit zejména pro algoritmické a automatické obchodování pomocí skriptů. Tuto oblast jsem ale nikdy detailněji nezkoumal, nicméně ne všechny brokerské společnosti jsou takto otevřené a využitelné.

Pokud byste se o platformě Xstation chtěli dozvědět více, můžete navštívit oficiální stránky XTB, kde najdete podrobné informace i návody: https://geolink.xtb.com/cXSug

Vedle toho si XTB drží dobrý standard tím, že nabízí možnost demo účtu. Díky demo platformě si můžete vyzkoušet všechny funkce, otestovat obchodování a seznámit se s prostředím, aniž byste riskovali své peníze. Demo účet je ideální zejména pro začátečníky, kteří chtějí platformu nejdříve "ošahat" před otevřením skutečného účtu, nebo pro zkušenější investory, kteří chtějí zkusit nové strategie.

Demo účet si můžete vyzkoušet zde: https://link-pso.xtb.com/pso/0rhUP. Pokud uvažujete o založení živého účtu, není nic lepšího, než si platformu předem vyzkoušet a zjistit, jestli Vám sedne.



Shrnutí a hodnocení brokera

Tato recenze rozhodně není vyčerpávající, ale klíčové informace, jak je chápu já, jsou zde uvedeny. Pokud bych měl služby společnosti XTB shrnout, výsledné hodnocení je rozhodně pozitivní. Vycházím přitom primárně ze svých tří let zkušeností a aktivního používání, pro můj hlavní investiční účet. 

Mezi hlavní přednosti patří velmi nízké poplatky, především při obchodování s akciemi a ETF. Menší oříšek mohou být poplatky za konverzi, ale ani ty nejsou drastické a dají se při troše snahy obejít. A nízké poplatky, jsou jeden z pilířů dlouhodobého investování.

Nezanedbatelná je ale i kvalita platformy, která je zejména ve webové a desktopové verzi přehledná, intuitivní a uživatelsky přívětivá, aniž by vás zatěžovala zbytečnými funkcemi. Příjemným bonusem je navíc česká zákaznická podpora, která je vždy ochotná pomoci.

XTB vyniká také v oblasti vzdělávání investorů a pořádáním řady různých eventů, kterých se klienti, a často i neklienti, mohou standardně bezplatně zúčastnit. Broker se vyznačuje poměrně jasnou a otevřenou transparentností a komunikací— nemusíte hledat mezi řádky různé háčky či skryté podmínky. To vše významně přispívá k důvěře, která je podle mého názoru klíčová pro dlouhodobý a kvalitní vztah mezi investorem a brokerem. 

Obecně na mě XTB působí jako živá a dynamická společnost, která neusíná na vavřínech (na rozdíl od mnohé konkurence) a má mojí plnou důvěru. Do své nabídky zapracovala velmi brzo novinky jako DIP, investiční plány nebo frakční akcie. Působí na mě jako stále se rozvíjející broker, který sice už získal své renomé v oblasti investic, ale má ambice i nadále růst a zlepšovat své služby.

Pokud vám tento článek pomohl aspoň se základní orientací a uvažujete o otevření reálného investorského účtu u společnosti XTB, můžete využít affiliate odkaz https://link-pso.xtb.com/pso/DTVuK. Tím podpoříte moje snažení a dáte mi najevo, že to co dělám Vám dává smysl.

Ale ve finále si svojí cestu musí najít každý sám.

Tak ať je ta Vaše úspěšná!

Share