Literatura - I will teach you to be rich (Ramit Sethi)

Celá kniha je psaná typicky americkým stylem – s dávkou drzosti, sebevědomí a často i kontroverze. Ramit Sethi si servítky rozhodně nebere, ale právě tím vás nutí přemýšlet. Jeho hlavním cílem není být uhlazený, ale zaujmout a rozhýbat vás k akci.

Za jeho přístupem ale nestojí jen marketing – Ramit totiž vystudoval sociologii na Stanfordské univerzitě, se zaměřením na psychologii a mezilidské vztahy. A právě tahle psychologická rovina je silným aspektem celé knihy. Nenajdete tu jen čísla a tabulky – ale hlavně důraz na vztah k penězům, návyky, emoce, strachy i cíle.

Moje pochopení knížky se dá srhnout do tří základních pilířů:

• Psychologie, vědomé utrácení a osobní bohatství 
  
• Finance - poplatky, vyjendávání a investice
• Mýty o finančních expertech a fondech

Psychologie, vědomé utrácení a osobní bohatství

Hlavním poselstvím knihy – a podle mě i důvodem, proč vůbec vznikla – je koncept "conscious spending", tedy vědomého utrácení. Ramit Sethi to často spojuje s dalším výrazem: "guilt-free spending" – utrácení bez viny. Na první pohled možná jen marketingový slogan. Ve skutečnosti ale jeden z nejdůležitějších principů celé knihy. Celá myšlenka se točí kolem pojmu "rich life", neboli bohatý život. A právě tady se Ramit na chvíli zastavuje a nutí i vás udělat totéž.

Co je pro vás bohatý život?

Bohatý život není o tom "mít víc peněz než ostatní". Je to vaše vlastní definice naplněného života, kde si můžete dovolit utrácet bez výčitek za věci, které vám přinášejí nejvíc radosti. Pro někoho je to cestování, pro jiného luxusní oblečení, skvělé jídlo nebo třeba čas s rodinou.

A právě proto je důležité, aby si každý sám definoval své priority – co je pro něj osobně skutečně důležité, kde chce peníze investovat. A pak je druhá polovina rovnice: omezit nebo eliminovat výdaje, které nám nic nepřinášejí. Ramit to vysvětluje jednoduše: místo toho, abyste šetřili na věcech, které milujete, šetřete na věcech, které vám jsou jedno.

Méně "káv z kavárny" – více velkých vítězství

S tím souvisí i další důležité téma: tzv. "Big Wins" – velké výhry. Ramit tvrdí, že pár velkých, život měnících výher je lepších než tisíce malých výher typu "nebudu šetřit na kávě". Typickým příkladem může být svatba, koupení vysněného domu, dlouhá cesta po světě, nebo dosažení finanční nezávislosti.

Místo drobného paběrkování a neustálého omezování se zaměřte na to, jak dosáhnout pár velkých cílů, které vás skutečně naplní. Právě tady kniha získává opravdovou sílu – neříká Vám, co máte dělat, ale pomáhá vám najít vlastní cestu.

A to je za mě asi nejsilnější moment celé knihy. Ramit nenutí univerzální šablony, naopak – podporuje individuální přemýšlení o životě, prioritách a štěstí. A tím má jeho přístup opravdu přidanou hodnotu.

Utrácet smysluplně. A bez stresu.

To, co Ramit nabízí, není jen finanční plán. Je to změna přístupu k penězům. Chce, abyste převzali vědomou kontrolu nad svými financemi, abyste rozhodovali o svém životě aktivně – a ne jen přežívali mezi výplatami a dluhy.  Zároveň ví, že většina lidí nechce trávit hodiny měsíčně vedením rozpočtů. Proto klade důraz i na automatizaci: nastavte si tok peněz tak, aby "běžel sám" – od výplat, přes investice až po útraty.

Ano, jeho přístup s několika kreditními kartami a účty je přizpůsobený americkému systému a stylu – ale princip je jasný: minimalizujte ruční zásahy, zjednodušte rozhodování a eliminujte psychologická rizika.

Finance: poplatky, vyjednávání a investice

Tento pilíř knihy úzce navazuje na předchozí téma "bohatého života". Pokud chceme utrácet bez výčitek za věci, které nám přinášejí nejvíc radosti, musíme někde najít prostor, kde naopak šetřit. A právě poplatky, daně, úvěrové skóre nebo smlouvy s operátory představují ideální cíl pro optimalizaci.

Ramit se nebojí říct nahlas: "Nikdo si neužívá bankovní poplatky." A přesně tam začíná.

Vyjednávej jako Ind

Kniha opakovaně nabádá ke snižování zbytečných výdajů. Ramit často používá svůj oblíbený příměr:

"Negotiate like an Indian."

Tedy – vyjednávej naplno, bez ostychu, s důrazem na výsledek. Nabízí konkrétní návody, jak si vyjednat slevu u operátora, banky nebo kreditní společnosti. Dodává i praktické příklady dialogů, které lze snadno přizpůsobit. Tento přístup má potenciál ušetřit desítky až stovky dolarů (nebo korun) ročně – bez snížení kvality života.

Bohužel, zde začíná narážet kulturní lokalizace knihy. Mnoho konkrétních návodů (zejména daně a penzijní schémata jako 401(k) nebo Roth IRA) jsou využitelné jen v USA. Pro českého čtenáře jsou tedy některé části méně přenositelné. I přesto je však princip stále relevantní: neplať zbytečně za věci, které ti nic nepřinášejí.

Kreditní skóre a jeho důsledky

Zajímavý přesah přichází i ve chvíli, kdy Ramit upozorňuje na vliv chování na kreditní skóre – například u hazardu, pozdních splátek nebo předlužení. Tyto principy mají význam i u nás, byť v trochu jiné podobě. Kdo si bere hypotéku, leasing nebo jiný úvěr, ví, že úroková sazba závisí na vaší bonitě a historii. A právě drobné chyby mohou mít v důsledku dlouhodobý finanční dopad.

Investování: méně poplatků, víc smyslu

Další stěžejní oblastí knihy je investování – opět s důrazem na minimalizaci nákladů a dlouhodobost. Ramit je zastáncem pasivního investování prostřednictvím nízkonákladových ETF fondů a tzv. "Target Date Funds" (v Česku zatím nepříliš rozšířených).

Tyto fondy fungují na jednoduchém principu:

• na začátku investují více do akcií (vyšší výnos, vyšší riziko),

• postupně přecházejí na dluhopisy a konzervativnější aktiva, jak se blíží předem stanovené datum (např. odchod do důchodu v roce 2050).

Výhodou je plná automatizace a nižší stres pro investora, protože fond sám přizpůsobuje riziko vašemu věku a časovému horizontu. Přesně podle Ramitovy filozofie: co nejméně složitostí, co nejvíce efektivity. Vedle toho se věnuje i indexovým fondům, nebo samotným akciím a nejlépe to asi vystihuje Ramitova ilustrace investičních možností:

Ramit v knize přináší velmi srozumitelnou typologii investic, kterou rozděluje podle čtyř klíčových vlastností:

• Pohodlí (čas a námaha)

• Míra kontroly (likvidita)

• Předvídatelnost (rizikovost)

• Ziskovost (dlouhodobý výnos)

Výsledkem je přehledná pyramida investičních nástrojů – od těch, které vyžadují nejméně pozornosti, až po ty, které mohou být velmi ziskové, ale také časově náročné a rizikové.

1. Fondy s cílovým datem (Target Date Funds)
Plná automatizace, nulová potřeba správy, dlouhodobý plán. Ramit je řadí na vrchol – ideální pro ty, kdo chtějí "nastavit a zapomenout". V Česku sice nejsou moc rozšířené, ale jejich princip se dá replikovat kombinací ETF a dluhopisů.

2. Indexové a podílové fondy
Rozumný kompromis. Přístupné, transparentní, rozprostřené riziko. Pro většinu lidí ideální volba, zvlášť pokud využijí ETF s nízkými poplatky a jasnou strategií.

3. Individuální akcie a dluhopisy
Na nejnižší příčce stojí přímé investice do akcií a korporátních dluhopisů. Jsou lákavé – ale jen pro ty, kdo mají čas, disciplínu a chuť analyzovat. Pro většinu běžných investorů znamenají spíš stres, nejistotu a potenciálně horší výsledky než pasivní strategie.

Toto rozdělení není žádná věda, ale právě v tom je jeho síla. Začínající investor tak hned ví, kde začít a čemu se raději (zatím) vyhnout.

Swensenův model alokace aktiv

Další ze zajímavých části je i Swensenův model alokace aktiv, který patří mezi slavnější investiční strategie pro dlouhodobé investory. Ramit sice není jeho autorem, ale do knihy ho zařazuje jako inspiraci, jak může vypadat promyšlené, strategicky diverzifikované portfolio.

• Akcie v celkové alokaci 50%:
  
• Domácích akcie 30%
• Vyspělé trhy 15%
• Rozvíjející se trhy  5%
• REITs (Fondy investujicí do realit) 20%
• Státní dluhopisy 15%
• Pokladniční poukázky 15%

Swensenův model je zmíněn z dobrého důvodu. Jeho autorem je David Swensen, někdejší hlavní investiční manažer nadace Yale University – a právě díky tomuto portfoliu si získal pověst investičního génia.

A proč je to důležité?

Protože s tímto jednoduchým, ale důsledně aplikovaným modelem dosahoval v praxi průměrné návratnosti kolem 13,5 % ročně – a to po dobu více než 30 let. Což je výkon, který zcela drtí běžné retailové investory i většinu profesionálních fondů.

Pokud jste o Swensenově modelu ještě neslyšeli, rozhodně stojí za to ho poznat blíž. Výborně je rozpracovaný například na webu Portfolio Charts, kde si ho můžete i interaktivně vyzkoušet a porovnat s jinými strategiemi.

FIRE – Financial Independence, Retire Early

FIRE – tedy finanční nezávislost a předčasný odchod do důchodu. Ramit je velkým zastáncem tohoto přístupu, ale rozhodně ho nevnucuje jako jedinou správnou cestu. Pokud je vaším "big win" právě finanční nezávislost, FIRE je skvělý cíl, který stojí za to sledovat. Tento přístup jsem si oblíbil i já osobně, a pokud mám říct pravdu, tak právě díky Ramitovi jsem se o něm dozvěděl podrobněji (z jeho seriálu). Přesto je ale FIRE jen jednou z možných podob "bohatého života" a rozhodně ne jedinou. Téma je to natolik zajímavé, že se mu určitě budu věnovat i v budoucnu podrobněji.

Kryptoměny - mýty a trend

Druhá poznámka se týká kryptoměn, které Ramit v knize přirovnává až k náboženství. Poukazuje na to, že většina debat mezi zastánci a odpůrci kryptoměn se často smrskne na vzájemné osočování bez hlubší argumentace. Kryptoměny tak na něj působí jako fenomén plný fanatismu a emocí. Co je ale důležité, Ramit doporučuje investovat do kryptoměn pouze tehdy, pokud už máte vybudované pevné základy v klasických investicích, a to jen s malou částí portfolia – v podstatě jako spekulace.

A ještě jedna moje osobní poznámka: znáte snad jiné aktivum, kde jedno veřejné prohlášení dokáže během několika hodin způsobit nárůst nebo pokles ceny o více než 20 %? Kryptoměny sice často zmiňují jako nástroj diverzifikace, ale pravda je taková, že jejich korelace s tradičními akciovými trhy roste, takže už se chovají spíš jako akcie, než jako samostatná třída aktiv. To je důležitý fakt, který je dobré mít na paměti.

Mýty o finančních expertech a fondech

Poslední část knihy se věnuje konkrétním krokům pro čtenáře, kteří už mají zájem o investování s cílem dosáhnout svého vlastního "bohatého života". Jedním z hlavních témat je kritika finančních poradců a správců fondů.

Ramit je v tomto ohledu velmi přímočarý: podle něj nikdo nepotřebuje finančního poradce, pokud si nedokáže vyhradit třeba jen hodinu měsíčně na správu svých financí. Pokud však raději strávíte desítky hodin sledováním Netflixu nebo jiných aktivit, je na čase přehodnotit své priority. Ano, může to znít trochu tvrdě, ale pravda je, že na správu rozumného investičního portfolia vám stačí jen pár hodin měsíčně.

Veřejně rozšířená představa, že investování je složité a časově náročné, je podle Ramita mýtus. Klíčem je definovat si vlastní investiční strategii a držet se jí. Pokud budete často měnit své investiční rozhodnutí kvůli módním trendům nebo emocím, výsledkem budou jen nižší výnosy a vyšší poplatky.

Ramit má také silný názor na motivaci finančních poradců: "Pokud ho neplatíte Vy, vězte, že pracuje pro někoho jiného." Tohle je velmi důležitá rada, kterou bychom si měli všichni zapamatovat. Navíc správci fondů, které vám často nabízejí právě poradci nebo banky, obvykle nedosahují lepších výsledků než trh samotný. Celosvětový akciový trh přináší průměrný roční růst kolem 8–10 %, ale většina aktivně spravovaných fondů za tímto výkonem zaostává, a když odečtete poplatky, zůstane Vám zhodnocení ještě nižší.

Další rozšířený mýtus, který Ramit vyvrací, je časování trhu. Mnoho lidí se snaží odhadnout, kdy je nejlepší investovat, ale zkušenosti ukazují, že čas strávený na trhu je důležitější než snaha trh vhodně "načasovat". Ramit proto doporučuje metodu DCA (Dollar Cost Averaging) – pravidelné investování fixních částek bez ohledu na aktuální vývoj trhu. Tento přístup vám ve většině případů přinese lepší výsledky než čekání na "ten správný moment".

Zhodnocení knížky - závěr

Tato kniha je světovým bestsellerem a jak jste už pravděpodobně pochopili, mohu ji jen a jen doporučit. Osobně jsem na ni velmi silně naladěný – považuji ji za jeden ze základních kamenů, které mě dovedly do stavu, v jakém se dnes nacházím, a ovlivnily mé vnímání investování. Kniha mě opravdu zasáhla a nabízí spoustu cenných rad, postojů, pohledů i doporučení.

Byla napsána velmi pečlivě tak, aby všechny části do sebe logicky zapadaly – a to i přesto, že první část obsahuje jasné marketingové slogany, jako například "No guilt" nebo "Rich Life". Americký styl projevu, který je někdy drzejší a přímočařejší, nemusí sednout každému, ale rozhodně probouzí zvědavost a dokáže oslovit širší publikum.

Pokud přemýšlíte o nějaké knize na téma investování a zvládnete číst anglicky, není důvod váhat.

Do tohoto článku jsem vytáhl jen několik klíčových myšlenek, které mě osobně nejvíce oslovily. Celou knihu ale není možné v několika odstavcích plně vystihnout – má totiž 342 stran (druhé vydání) a je nabitá zajímavými a hodnotnými tématy. Jestli vás cokoliv z výše uvedeného zaujalo, rozhodně knihu neváhejte pořídit. Tahle investice do vlastního vzdělání se vám opravdu vyplatí.

Ale ve finále si svojí cestu musí najít každý sám.

Tak ať je ta Vaše úspěšná!